“网贷108条”清单里的信与望|一点财经

小流星￠

高歌猛进之时，信心与希望的表达只是锦上添花的陈辞；身处危机之中，信与望则成为对结果有着决定性影响的要素。
近两个月以来，网贷行业爆发的一系列风险让整个行业陷入雨打风吹之中。但正如河有两岸，事有两面。风险的加速出清倒逼监管政策的加速出台，网贷合规备案工作从此前的踟蹰不前到有望看见靴子落地，转机开始出现。
日前，全国 P2P 网络借贷风险专项整治领导小组办公室正式下发了《开展网贷机构合规检查工作的通知》（下称《通知》），随后，全国统一标准的《P2P 合规问题检查清单》（下称 "108 条 "）内容流出，内容共计 36 大项、108 条。
业内人士指出，在当前市场行情下，"108 条 " 最主要的意义在于不仅明确了合规备案统一的标准，还给出了合规检查的时间表，明确要求本次合规检查应于 2018 年 12 月底前完成。
这也就意味着，在今明年，行业有希望看到第一批平台顺利通过备案。
阴影之中，曙光开始显现。


01 | "108 条 " 里的合规传承与革新
在通知和 "108 条 " 下发后，笔者即对所发布内容进行了仔细的对比和研究。结果显示，新的 "108 条 " 实际上与此前的监管规定一脉相承，既体现了主管部门监管意见的延续性，又在一定程度上进行了补充和革新。
具体而言，通知在此前的基础上，首次制定并要求执行全国统一的标准，明确提出了时间节点，即上述检查工作应当在 2018 年 12 月底之前完成，并明确要求对纳入网贷风险专项整治名单的所有平台进行全面检查，即只要从事 P2P 业务，就必须在机构和业务两个层面接受监管部门的全面检查。
此外，在检查方式上亦有所变化。除了以往要求的机构自查和行政检查之外，增加了行业协会的自律检查，新的检查路径为 P2P 平台自查——行业协会自律检查——监管部门行政核查及检查汇总。
与此同时，通知明确提出，对于在检查中存在弄虚作假行为的平台，监管部门拥有一票否决的权力，这也是决定网贷平台最终能否备案通过最关键的一环。
从内容来看，"108 条 " 细则共包括六大方面：
1、禁止性规定。与 "824 暂行办法 " 保持一致，规定了 P2P 平台的业务红线，实际上仍然在网贷行业的 1+3 政策框架内，具体包括：自融、资金池、承诺或变相刚性兑付、线下推广或线下理财、关联贷款、期限错配、类资管业务、类资产证券化业务、混业经营、虚假宣传、借款用途违规（主要是指场外配资）、从事股权众筹业务。
2、风险控制要求。主要是对 P2P 平台应当履行的义务和采取的风控措施提出了总体要求，平台应当履行的义务包括：融资项目的审查、评价和分类、防范借款人的欺诈风险、反洗钱、落实实名制、借贷资产小额分散、信息安全保障、项目不得无限期募资、接入征信系统、电子签名和认证、按规定保存业务数据。总体上与之前的规定保持一致。
3、出借人与借款人的保护义务。"108 条 " 不仅规定了 P2P 平台对于投资者的风险提示、资金保护和信息保护义务，同时还规定了平台对于借款人的风险提示和信息保护义务。
重点内容主要包括：要求 " 自动投标 " 等业务必须获得出借人明确的书面授权；必须对出借人进行明确的风险提示和风险承受能力评估并据此进行分类管理；必须对借款人进行风险提示和尽职评估并依法保护个人信息；必须实质上接入银行存管系统并且在运作上完全符合监管要求；存管系统不得绑定具备透支功能的银行卡或子账户。
其中，最后一点是第一次提出的要求，表明监管层已经注意到了 P2P 出借人中存在的信用卡套现投资、贷款投资等行为。
4、信息披露要求。内容与之前相比变化不大。
5、重点领域的监管要求。主要是针对业务领域，对 P2P 平台的资产端提出了明确的禁止性规定。
除了老生常谈的 " 校园贷 "、" 现金贷 "、金交所业务、利率上限、砍头息和暴力催收等问题外，值得关注的是其中两项新增的规定：明确提出平台通过线下自行或第三方合作机构向借款人收取费用以规避利率上限的做法违规；明确提出借款人的还款资金必须直接支付至出借人的账户，不得由第三方合作机构收取后转支付。
6、存量限制。"108 条 " 对平台的存量规模的增长进行了约束，要求在检查时点的规模总量不得在 2017 年 6 月的基础上有较大幅度增长。这是将之前部分地区要求控量的要求直接上升到了全国统一的层面。
总的来说，"108 条 " 是按照原来各地发布的标准精简而来，并在此基础上对此前的标准作出更加明确的指向和更进一步的补充，以更大程度地杜绝各种监管套利和风险滋生的可能。而全行业全区域统一的标准指引，也犹如黑暗中的一盏明灯，再次照亮网贷行业前进的道路。
02 | 合规清单释放的意义和信号
在网贷行业风雨飘摇、整个行业信誉遭到重创、信心缺失的时刻，"108 条 " 的颁布有着极其强大的安定人心的意义，也释放出了来自监管层的重磅信号。
首先，从国家层面上来讲，国家承认互联网金融的合法地位；对于互联网金融在发展普惠金融上发挥的作用予以肯定，并加速出台相关政策促进整个行业朝向更加健康有利的方向发展。
其次，通知和 "108 条 " 的下发，意味着新一轮的 P2P 平台验收正式拉开帷幕。在 P2P 备案被延期一个多月后，监管终于再次发声推进。政策面转为明朗，合规进程继续有序推进，这对整个行业来说，政策上的不确定性终于被打破，原来悬着的一颗心也终于可以安稳地放下。
再次，"108 条 " 由代表中央的监管部门全国网贷整治办制定，意味着 P2P 备案将打破原来各自为政的格局，以后将受到中央监管部门的统一指导。按照计划，监管要求本次合规检查应于 2018 年 12 月底前完成。明确统一的规定和时间表，表明了国家对于推动 P2P 风险化解和保障行业稳定健康发展的态度和决心，也为加速落实网贷备案扫除障碍。
与此同时，通知称，将根据检查结果进行分类处置。也就是前段时间监管层说的合规、整改、兼并、清退四大类，对不同类别的 P2P 采取不同的措施。并于最后称，各方确认的基本符合信息中介定位和各类标准的 P2P 将接入信息披露和产品登记系统，经过一段时间运行检验后，条件成熟的机构可按要求申请备案。
这也就意味着，在下一阶段，网贷行业将步入一个有序清退的过程，好的平台有望得到来自国家层面的 " 身份认证 "，真正合法合规地从事 P2P 业务；而坏的平台也将在政策的引导下进行有序地整改、兼并、清退，整个行业将在明确而统一的细则下有序地超前发展并完成迭代。
凡普金科创始合伙人、爱钱进总裁杨帆指出，此通知犹如久旱后的甘霖，为当前黎明前的 P2P 行业带来了曙光。全国统一标准，将有助于 P2P 合规整改工作的推动。无论如何，一切标准都不能背离 P2P 的本质，不能越过监管的红线。
03 | 首批备案平台有望在今明年出现
值得注意的是，虽然补充增添了一系列细则对风险进行了进一步的围堵，但从总体上看，此次统一合规细则的发布实际上仍是对此前标准的进一步强调和重申。多位监管相关人士亦评论称：" 并没有什么新的内容，依然是在重申此前多次强调的监管。"
这也就意味着，假如平台原本就是按照原来的要求准备合规备案的，那么在新备案标准下，平台原本的准备功夫依然可以最大程度地发挥成效。这对于那些在前期已经积极准备备案，甚至是已经接受过合规检查的平台来说，将是绝对的利好，它们极有可能第一批率先通过备案。
▲｜凡普金科创始合伙人、爱钱进总裁杨帆
以爱钱进为例，早在此前，爱钱进就积极拥抱合规，顺应国家监管的要求，不断增强平台的安全性、合规性。成立之初，爱钱进秉承小额分散原则，加强风险控制，2017 年人均借款金额 55372 元，笔均借款期限 31 个月；2016 年 3 月，爱钱进正式接入中国支付清算协会互联网金融风险信息共享系统，成为第二批接入该系统的五十多家互联网金融企业之一，并获得中华人民共和国公安部颁发的信息系统安全等级保护第三级备案证明，用技术实力保障信息安全；2016 年 5 月，爱钱进将注册资本增加至 2 亿元，为了进一步增强风险抵御能力，近期又将注册资本增加至 5 亿元。
银行存管方面，2017 年 1 月 9 日，爱钱进与华夏银行北京分行合作的资金存管系统正式上线，通过存管系统，爱钱进实现用户资金与平台自有资金物理隔离；同年 9 月，双方正式启动合作优化升级，在合规的基础上，进一步完善业务流程，提升用户体验；本月初，爱钱进完成存管系统 2.0 版本升级，开户、充值、提现、绑卡、解绑卡等关键步骤均会跳转至存管银行进行操作，进一步强化资金安全性。
此外，爱钱进还加入中国互联网金融协会，接入协会信用信息共享平台、互联网金融统计监测系统和信息披露服务平台，并入选中国司法大数据研究院 & 互金协会失信人惩戒合作首期试点单位，共享行业数据，共建失信联合惩戒。
而小额分散、接入征信系统、电子签名和认证、信息披露、银行存管等等，这些都是此次新备案细则划定的细则要求。爱钱进此前为了合规备案所作出的种种努力，将为其在后续新备案细则下的合规进程奠定良好基础并提供强大助力。
据了解，目前，爱钱进与监管部门保持着密切沟通，此前已经根据北京市监管部门的要求完成了平台的合规整改，并在今年 3 月，接受了北京互金整治办及北京互金整治办所委托的律师事务所、会计师事务所等三方机构的摸底调研。针对最新的政策，爱钱进也已经在第一时间进行响应，接下来，将继续积极配合监管部门，随时准备迎接整改验收，进行备案申请。
岁月的暖，漫过时间的河，在合规上付诸努力的平台，终究会得尝硕果。伴随着新备案细则的发布，它们信心满满，整装待发。
04 | 结语
经过漫漫长夜，才会拥抱灿烂的黎明；走过茫茫的雪原，才知太阳的炽烈。
回首网贷行业一路走来，大大小小风波不断，但每一次危机都是一次洗礼，消亡与重生是每个行业优胜劣汰的必经过程。而每一次的信誉考验，都会促使整个行业自我审视，步上一个更加良性发展的台阶。
伴随着全国统一标准的《P2P 合规问题检查清单》的下发，网贷备案最后的冲锋号角已经吹响。" 千淘万漉虽辛苦，吹尽黄沙始到金 "。这是一个要求更加严格的行业，投资者和互金企业都需要更多的时间去成长、壮大和成熟。而在时间和风雨的沉淀过后，留下来的也必将是勇士和黄金。
作者：一点财经